НРА при участии НАУМИР подготовило рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности в первом полугодии 2018 года

НРА при участии НАУМИР подготовило рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности в первом полугодии 2018 года

  • Проект является пилотным, который в дальнейшем будет развиваться и усиливаться, а база исследования будет наполняться количеством новых участников, в том числе – из числа лидеров рынка. Однако, рэнкинг уже сейчас отражает тенденции, присущие деятельности компаний микрофинансового сектора и уже позволяет сделать определенные выводы
  • База исследования включает практически все известные компании и бренды микрофинансового сектора (за исключением банковских МФО) в соответствующих ключевых сегментах
  • Новизна подхода НРА заключается в отдельном ранжировании по ключевым рыночным нишам, которые занимают компании сегмента: PDL, Installment Loans, займы МСБ, POS займы, тендерные займы, ипотечные займы и займы под залог иных видов обеспечения
  • Проанализирована динамика как просроченной (до 30 дней), так и пролонгированной задолженности. Как мы полагаем, именно этот временной отрезок является наиболее релевантным для отражения качества управления рисками и мониторинга рисков в сегменте МФО. Кроме того, проводилась оценка динамики оборотов по выдаче и средней суммы займов (концентрации на крупнейших выданных займах) – для каждой рыночной ниши, в которой компании микрофинансового сектора ведут свою деятельность
  • Модель бизнеса микрофинансовых организаций позволяет предоставлять займы различным сегментам заемщиков: поэтому растут не столько совокупные объемы выдач, но и средние суммы займов
  • Относительно банковских уровней концентрации, сегмент МФО остается более конкурентным (топ-5 компаний консолидируют порядка 50% совокупного портфеля участников рэнкинга)
  • Мы сохраняем свой прогноз по росту рынка микрозаймов в 2018 году темпами на уровне 15%. Займы МФО рассматриваются заемщиками как «план Б» относительно банковских продуктов как в сегменте МСБ, так и в рознице, однако рост сегмента на более продолжительном временном отрезке является сложнопрогнозируемым.

В числе факторов давления на будущее микрофинансового рынка можно обозначить следующие:

  • На фоне падения доходов население вынуждено поддерживать себя наращиванием займов. Рост долговой нагрузки в таких условиях может привести к росту неплатежей
  • На рынке у МФО нет свободной ликвидности, чтобы на долгосрочном горизонте существенно наращивать объемы выдачи
  • Активное развитие банковского сектора в части выпуска новых кредитных карт, а также регуляторная новация, упрощающая создание банками резервов по потребительским кредитам до 100 тыс. руб.
  • Консолидация рынка. С точки зрения количества участников, рынок, вслед за банковским, сожмется; в свою очередь, такая консолидация потребует времени и дополнительных расходов на перенастройку систем и бизнес-процессов, адаптацию сотрудников к новым продуктам, привлечение клиентов на новые продукты.

Ранее было объявлено о запуске совместного проекта НАУМИР и НРА: рэнкинг подготовлен Национальным Рейтинговым Агентством и верифицирован Национальной ассоциацией участников микрофинансового рынка (НАУМИР) на основе анкетирования микрофинансовых и микрокредитных компаний по итогам их деятельности в 1 полугодии 2018 года и проведен сравнительный анализ динамики выбранных ключевых показателей относительно результатов 1-го квартала.

Были собраны сведения относительно:

  • Совокупного размера портфеля займов, в том числе обеспеченного (в разрезе видов обеспечения), оборотов по выдаче за квартал – в динамике квартал к кварталу;
  • Отдельное ранжирование проводилась по ключевым рыночным нишам, которые занимают компании сегмента: PDL, Installment Loans, займы МСБ, POS займы, ипотека, тендерные займы, факторинг;
  • По каждому направлению деятельности приводится статистика по динамике портфеля, оборотам по выдаче за квартал, количестве займов, а также доли просроченной и пролонгированной задолженности – в динамике квартал к кварталу.

Модель бизнеса микрофинансовых организаций позволяет предоставлять займы различным сегментам заемщиков: поэтому растут не только совокупные объемы выдач, но и средние суммы займов. Среди компаний рэнкинга (на текущий момент, ввиду пилотного статуса проекта, база исследования была в определенной степени ограниченной) рост портфеля займов только по итогам 1 полугодия (в динамике квартал к кварталу) достиг 12% при динамике объема выдачи 13%. Количество действующих договоров выросло на 1%. Средняя сумма займа выросла на 31% по всем бизнес-сегментам. Напомним, по данным статистики, за 2017 год портфель вырос на 28% при росте объем выдачи на 32%. Количество действующих договоров выросло на 24,5%. Средняя сумма займа за 2017 год выросла на 36% в сегменте кредитования физических лиц и более чем в два раза в сегменте МСП. Отмеченный квартальный прирост произошел по благодаря росту бизнеса по всем бизнес-нишам (PDL, Installment Loans, займы МСБ, POS займы, ипотека, тендерные займы, факторинг).

«Мы приветствуем инициативу НРА по проведению исследований микрофинансового рынка», — отметила Елена Стратьева, директор СРО «МиР», вице-президент НАУМИР. – «Результаты пилотного исследования показывают, что в сравнении с банковским уровнем концентрации портфелей, сегмент МФО остается более конкурентным (топ-5 компаний консолидируют порядка 50% совокупного портфеля участников рэнкинга), что в свою очередь нивелирует риск ухудшения общей ситуации в сегменте из-за существенного снижения финансовой устойчивости одной или нескольких крупных микрофинансовых организаций».

Среди компаний, заполнивших анкету Агентства, выдающих займы с обеспечением (под залог ипотеки и иных видов залога), положительно отмечаем, как уровень залогового покрытия, так и рост коэффициента покрытия выданных займов.

Мы анализировали динамику просроченной задолженности (до 30 дней) – как мы полагаем, именно этот временной отрезок является наиболее релевантным для отражения качества управления рисками и мониторинга рисков в сегменте МФО, поскольку – как правило – задолженность на более длинных сроках может быть реализована, переуступлена, переформатирована.

Просроченная задолженность компаний, заполнивших анкету Агентства, несколько выросла за квартал (на уровне 38% совокупного портфеля займов относительно 36% кварталом ранее). При этом, если в сегменте PDL этот уровень для компаний рэнкинга рос, то в сегментах потребительских займов, МСБ, POS и ипотеки, напротив, наблюдалось снижение.

Доля пролонгированной задолженности и квартальная динамика этого показателя также разнонаправленны. При среднем невысоком уровне пролонгаций для участников рэнкинга в 15% (нейтрально в квартальном выражении), пролонгации в сегментах МСБ и тендерных займов растут, а в части потребительских займов физических лиц – снижаются.

Мы сохраняем свой прогноз по росту рынка микрозаймов в 2018 году темпами на уровне 15%. Займы МФО рассматриваются заемщиками как «план Б» относительно банковских продуктов как в сегменте МСБ, так и в рознице. Однако, в дальнейшем, такие темпы вряд ли будут поддерживаться:

1) По экономическим причинам. На фоне падения доходов население во многих регионах вынуждено поддерживать себя наращиванием займов. По данным НБКИ около 32% россиян тратят на обслуживание долгов по кредитам больше третей части своего ежемесячного дохода. Рост долговой нагрузки в таких условиях может привести к росту неплатежей;

2) Ввиду отсутствия свободной ликвидности у компаний сегмента;

3) По регуляторным причинам. Активное развитие банковского сектора в части выпуска новых кредитных карт, а также регуляторная новация, упрощающая создание банками резервов по потребительским кредитам до 100 тыс. руб.

4) По причинам консолидации рынка. С точки зрения количества участников, рынок, вслед за банковским, сожмется; в свою очередь, такая консолидация потребует времени и дополнительных расходов на перенастройку систем и бизнес-процессов, адаптацию сотрудников к новым продуктам, привлечение клиентов на новые продукты.

Подробно ознакомиться с исследованием можно по ссылке >>>.

© НРА 2018
© НАУМИР 2018 

При использовании материала и/или отдельных данных из него ссылка на НРА и НАУМИР обязательна.