МФО: Правила капитального отсечения

Банк России наконец установил финальную формулу для расчета капитала микрофинансовой компании. В зависимости от размера капитала нынешние микрофинансовые организации будут разделены на микрофинансовые и микрокредитные компании, и последние не будут иметь права привлекать средства физлиц. Участники рынка оценивают, что привлекать средства населения в итоге смогут лишь 6% всех организаций, зарегистрированных в реестре МФО.

Согласно указанию ЦБ, капитал микрофинансовой компании определяется как разница между стоимостью финансовых активов (к ним ЦБ относит денежные средства, финансовые вложения МФО — в том числе займы физлицам и юрлицам и дебиторскую задолженность по процентным доходам микрозаймов) и суммой обязательств, рассчитанной в соответствии с указанием. На этой неделе документ уже вступил в силу.

К микрофинансовым компаниям предполагается относить те МФО, чей капитал по результатам расчета составит не менее 70 млн руб. Такие компании сохранят возможность привлекать средства инвесторов — физлиц и юрлиц — в размере до 1,5 млн руб. Те МФО, чей капитал окажется меньше 70 млн руб, могут продолжать выдавать микрозаймы, однако потеряют право привлекать средства населения.

Поправки, которые разделили МФО на микрокредитные (МКК) и микрофинансовые (МФК) компании, вступили в силу 29 марта, однако финальный вариант формулы ЦБ опубликовал только сейчас. Первоначальный проект указания, содержащий методику расчета капитала МФО, был опубликован регулятором еще в апреле. Однако участники рынка указывали на ряд критичных для МФО недостатков — в частности, проект указания не учитывал в числе активов МФО проценты по выданным займам. В финальном варианте документа эти недостатки были устранены.

Впрочем, «в финальную версию указания в расчет активов МФО не включили нематериальные активы, основные средства, дебиторскую задолженность по доходам от купленных портфелей займов, субординированные займы и ряд других параметров»,— указывает главный исполнительный директор МФО «Домашние деньги» Андрей Бахвалов. В результате, несмотря на некоторые изменения, документ все еще остается достаточно жестким — нормативная база в нем близка к банковской, и соблюдать ее многим игрокам будет достаточно сложно, отмечает он.

В результате число компаний, которые смогут перевестись в новый статус, будет не столь значительным. По оценкам Андрея Бахвалова, перерегистрироваться в качестве МФК смогут порядка 200 нынешних МФО. В настоящее время на рынке МФО работает более 3,5 тыс. компаний — получается, что в итоге работать со средствами населения смогут около 6% нынешних МФО.

Кроме крупнейших МФО, которые привлекают средства физлиц, перерегистрироваться в новом статусе потребуется и онлайн-игрокам, так как проводить удаленную идентификацию клиента с 29 марта 2017 года смогут только микрофинансовые компании. По словам гендиректора MoneyMan Бориса Батина, «в целом рынок онлайн-МФО ждал этого нововведения». Теперь компаниям придется либо искать средства для пополнения своего капитала, либо переходить в офлайн и работать в качестве МКК, отмечает Борис Батин. По его оценкам, в настоящее время на рынке работает несколько десятков онлайн-МФО, и не исключено, что в статус МФК перейдут как минимум 20 крупнейших в этом сегменте компаний.

При этом участники рынка сходятся во мнении, что новая норма существенно повлияет на рынок. «Требование о минимальном уровне капитала потребует решительных действий от многих МФО»,— считает замдиректора СРО «МиР» Андрей Паранич. По его словам, если раньше деятельность МФО финансировалась в том числе и заемными средствами — от населения, собственников и банков, то теперь ряду игроков придется искать источники пополнения капитала, не связанные с займами. «Какие-то компании уже заявили о своей готовности работать в статусе МКК, поэтому искать дополнительные пути привлечения капитала им не нужно. Насколько сложно в этой ситуации будет игрокам, которые все же захотят попробовать себя в статусе МФК, мы увидим в течение следующих нескольких месяцев»,— резюмирует Андрей Паранич.

Впрочем, для клиентов МФО новая норма — хороший знак. «За крупными компаниями, которые в итоге смогут зарегистрироваться в качестве МФК, надзор со стороны регулятора будет жестче, а значит, снизятся риски для вкладчиков, которые готовы инвестировать в микрофинансирование»,— отмечает Андрей Бахвалов.

Автор: Валерия Францева

Источник: Банкир.Ру